Personal Finance

Comment obtenir un emploi dans le capital-risque, selon 2 partenaires VC

  • Simon Schmincke est associé commandité chez Creandum et Mariam Kremer est associée chez GFC.
  • Tous deux ont une expérience de travail dans des startups, mais ils ont déclaré que cela n’était pas nécessairement utile dans une société de capital-risque.
  • Ils ont parlé de la façon d’entrer dans le capital-risque, du cheminement de carrière typique et du salaire.

Il s’agit d’une version éditée et traduite de un article initialement paru le 3 mai 2022.

Les emplois dans les sociétés de capital-risque sont très convoités. “Pour les emplois à temps plein, nous recevons généralement plusieurs centaines de candidatures”, a déclaré Simon Schmincke, qui dirige le bureau allemand de la société suédoise de capital-risque Creandum.

Creandum est l’un des meilleurs fonds d’Europe et a investi dans des sociétés comme Bolt, Klarna, Trade Republic et Spotify.

Schmincke a déclaré qu’il croyait que les stages sont le meilleur moyen de percer dans l’industrie. “La plupart de nos stagiaires reçoivent diverses offres du monde du VC après leur passage chez nous”, a-t-il déclaré.

Certains restent avec Creandum, a-t-il ajouté, notamment Iris Hendriks, une associée ; Lauri Lehtmaa, gestionnaire d’investissements ; et Julian Collin, un ancien associé qui travaille maintenant comme chef de cabinet chez Trade Republic.

Mariam Kremer, associée du bureau londonien de Global Founders Capital (GFC), a accepté de proposer des stages. Mais, a-t-elle ajouté, “en Angleterre, c’est plutôt inhabituel; la plupart des gens se tournent vers le capital-risque à partir du conseil en gestion ou de la banque ici.”

Kremer et Schmincke font tous deux référence à la façon dont, ces dernières années, un groupe de VC appelés “opérateurs” a émergé. Ce sont d’anciens fondateurs qui sont depuis passés au capital-risque. Certains ont constitué leur propre fonds avec le produit de leurs sorties. Par exemple, le fondateur de Lieferheld, Claude Ritter, et le fondateur de Delivery Hero, Markus Fuhrmann, ont ensuite créé Cavalry Ventures, un fonds de capital-risque à Berlin.

Schmincke a acquis des années d’expérience dans les startups à la tête de différentes entreprises, notamment en tant que PDG de HelloFresh aux États-Unis, qui est soutenu par l’allemand VC Rocket Internet. Il a déclaré à propos de cette route: “À mon avis, ce n’est pas indispensable d’être un bon VC.”

Il est passé au capital-risque en 2013, d’abord chez Earlybird puis chez Creandum.

“Mais vous ne choisissez pas de meilleures offres simplement parce que vous étiez un entrepreneur auparavant”, a déclaré Schmincke. Les exigences pour créer une entreprise ont beaucoup changé au fil du temps et dépendent de l’industrie, a-t-il ajouté.

“Oui, cela aurait pu être tel ou tel au milieu des années 2000 dans le secteur des biens de consommation en France. Mais aujourd’hui, ici et maintenant, cette expérience n’est pas aussi pertinente”, a-t-il déclaré.

“L’idéal est une combinaison d’expérience opérationnelle et analytique”, a déclaré Kremer.

Elle a étudié l’ingénierie électrique à l’Université technique de Munich, puis a travaillé comme gestionnaire d’investissement chez BMW tout en fondant simultanément une startup d’IA. Après un passage au sein du cabinet Lightrock, elle rejoint GFC fin 2021.

Kremer et Schmincke ont déclaré qu’il existe un cheminement de carrière standard dans les sociétés de capital-risque : si vous rejoignez un fonds après l’obtention de votre diplôme ou après un stage, vous commencez généralement en tant qu’analyste. Vous progressez ensuite vers l’associé, puis le gestionnaire d’investissement, puis le principal, ont-ils dit, les postes les plus élevés dans un fonds de capital-risque étant des partenaires.

Étant donné que de plus en plus d’entreprises américaines de capital-risque entrent sur le marché européen, le recrutement des meilleurs talents devient encore plus difficile, ont-ils déclaré.

En effet, les fonds américains ont tendance à payer des salaires beaucoup plus élevés que leurs homologues européens. Le salaire de base moyen d’un associé VC à San Francisco est de 96 265 $, selon la plateforme de comparaison des salaires Glassdoor. Le salaire moyen pour le même poste à Londres est de 53 070 £ (66 300 $), selon le site.

En plus du salaire de base, les partenaires reçoivent également des intérêts différés, ont déclaré Kremer et Schmincke. Il s’agit d’une part des bénéfices et représente généralement environ 20 % des rendements du fonds, selon Investopedia.

Par exemple, selon Glassdoor, un partenaire junior d’une société de capital-risque de San Francisco peut gagner jusqu’à 400 595 $ par an en rémunération supplémentaire.

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